第 392 章 中心入驻项目（1/2）

周三上午九点，京州城投会议室。

长椭圆形的会议桌旁，赵长河坐在主位一侧，苏明远和陈婉清分坐左右。

对面是许承远，带著扶持中心的法律顾问和財务总监。

双方面前都摊著厚厚的文件——资產评估报告、出资方案、公司章程草案。

“许主任，欢迎。”赵长河伸出手与许承远紧紧地握了一下，率先开口。

“今天把大家请来，是把中心入股项目公司的具体条款敲定。

前期我们已经有初步意向，今天需要落到纸面上。”

许承远即便昨天才把各大集团的赞助跑完十分疲惫，还是认真地点了点头。

“赵总，中心对这次合作非常重视。三十所高校的资金，以及部分集团的赞助已经归集到位，隨时可以注入。

但我们希望在正式签约前，把几个关键问题谈清楚。”

赵长河做出认真倾听装：“请讲。”

许承远翻开面前的文件夹。

“第一，中心的出资结构。中心计划总投入十四亿，其中九亿作为股权投资，五亿作为债权投资。

这个安排，赵总这边是否认可？”

赵长河与苏明远交换了一个眼神，缓缓开口。

“许主任，债权投资的部分，我们原则上接受。

但需要明確几点：利率、期限、偿还优先级。”

许承远早有准备，翻过一页。

“利率按同期贷款基准利率，期限五年，到期后可协商展期。

偿还优先级——在项目公司清算时，债权投资优先於股权投资，但劣后於银行有抵押的贷款。

这个安排，应该合理吧？”

陈婉清这时插话，补充道。

“许主任，债权投资部分，我们建议设置为可转换债券。

在特定条件下，中心有权將债权转换为股权。

这样既给了中心一个保障，也给了项目公司一个缓衝。”

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许承远想了想，点头。

“可以。但转换条件需要明確——比如，如果项目公司连续两年未能按约定支付利息，或者触发某些违约条款，中心可以行使转换权。”

赵长河在本子上记下。

“这个可以写入协议，那么我们进行下一个问题——股权比例。”

许承远翻到文件另一页：

“中心的九亿股权投资，占项目公司增资后总股本的比例是多少？

请赵总先介绍一下项目公司的股本结构。”

赵长河拿出一张表格，匯报导。

“目前，项目公司的总股本为五十二亿。

其中，山水集团以土地和在建工程作价二十二亿入股，但山水集团的股权已经全部质押给银行。

我们国资三家机构（京州城投、非遗基金、旅游基金）合计出资十五亿。

其他几家基金通过前期协调，共出资六亿。

此外，银行后续將提供三十亿贷款，但贷款不计入股本。

另外，山水集团前期以自身抵押从银行获得的二十二亿，已经全部投入项目建设。

所以，项目公司可动用的总资產为八十七亿，但股本只有五十二亿。”

许承远眉头微蹙，提出质疑。

“山水集团的二十二亿股权，现在实际上被银行控制。

这部分股权的处置，会不会影响中心的权益？”

赵长河解释道：“山水集团的股权虽然质押给银行，但表决权和收益权目前仍由项目公司代管。

银行已经同意，在项目正常运营期间，不行使质权。

而且，我们和银行已经达成协议——如果將来银行需要处置这部分股权，受让方必须经过现有股东同意。

所以，中心的权益是有保障的。”

许承远沉吟片刻，按动计算器。

赵总，我再確认一下项目公司的资產底数。

目前项目公司可动用的资產总额为87亿元，包括：山水集团前期投入的22亿（银行放款）、国资投入的15亿、其他基金6亿。

中心本次投入14亿，但其中9亿为股权投资，5亿为债权投资，以及银行后续贷款30亿。

但银行贷款和中心债权不计入股本，所以计算股本的基数应该是山水集团22亿、国资15亿、其他基金6亿、中心9亿，合计52亿元。

中心现金入股9亿，占比17.3%。”

赵长河点了点头，肯定道。

“许主任算得没错。52亿股本，你们占17.3%。这个比例，是市场公允价。”